疫情將加快光伏產業格局重塑

二月三日，A股開盤暴跌，光伏概念股幾乎全線跌停，通威股份(600438)、晶澳科技(002459)、林洋能源(601222)等個股均封死跌停板。疫情對光伏產業的沖擊還不止于此。除了引發光伏相關上市公司市值大幅蒸發外，還對光伏發電的安裝、施工、并網等方面產生深刻影響。

2020年一月三十一日，國家能源局綜合司下發《關于切實做好疫情防控電力保障服務和當前電力安全生產工作的通知》(以下簡稱《通知》)。《通知》要求，電力公司要堅持時間服從安全和質量，科學確定復工復產時間節點，及時修訂施工作業方案，重新確定合理工期，嚴禁搶進度、趕工期。這表明，在當前疫情持續擴散期間，光伏相關公司都需嚴格遵循相關規定，不得提前復工復產，更不得搶進度、趕工期。疫情致光伏搶裝并網難度增大疫情導致的延遲復工對電力公司搶裝331、630并網產生了影響。

東莞證券在研報中指出，二月份工作日減少，光伏331搶裝并網難度大，光伏公司一季度業績增速或承壓。根據國家能源局2019年五月公布的《2019年光伏發電建設管理工作方案》，列入國家補貼范圍的光伏發電項目，應在申報的預計投產時間所在季度末之前全容量建成并網，逾期未建成并網的，每逾期一個季度并網電價補貼降低0.01元/千瓦時。在申報投產所在季度后兩個季度仍未建成并網的，取消項目補貼資格。截至2019年底，預計我國有5-10GW項目未按原計劃于2019年前并網。

在此情況下，原來擬在今年一季度末(三月三十一日)之前并網的項目，在二月份工作日減少的情況下，工程進度將非常緊張，恐怕難以完成331搶裝。若331搶裝無法完成，去年未按計劃并網的項目將趕在六月三十日之前并網，但屆時補貼將比原補貼降低0.02元/千瓦時。鑒于疫情導致3.31搶裝難以完成，業界也對此發出呼吁，希望光伏政策主管部門能將這部分項目的并網時點加以順延，以保障投資方的利益。除了市值蒸發、并網延期外，疫情還將加快推進光伏產業格局的重塑。

或加快光伏業洗牌進程平價上網時代正在來臨，光伏行業洗牌全面加速。業內人士普遍預測，可再生能源補貼2021或全面取消。2020年大概率將成為我國光伏電站享受國家補貼的最后一年，戶用待定。在此情勢下，由5.31光伏新政引發的行業洗牌已持續了一段時間，一批中小型光伏公司在這波行業重整中慘遭淘汰，而一些頭部公司則展示了較強的抗壓能力和成長性。

分析人士指出，強者恒強，弱者恒弱。雖然這次疫情對整個光伏業都帶來了沖擊，但相關于中小型光伏公司，頭部光伏公司的抗壓能力會更強。總體來看，這次疫情的爆發不會改變我國經濟上升的軌跡，不會改變優質光伏公司的成長路線，它很有可能會加快光伏業大洗牌的進程。當然，中小光伏公司也不乏實質性利好。

近日，央行向市場投放1.2萬億資金，利率下調10個基點，預計將給中小光伏公司供應一定火力支持。同時，上海、山東等地也出臺了給中小公司減負的政策。在疫情加快行業洗牌之際，也希望余下的中小光伏公司能借助政策利好，眾志成城，齊心協力，戰勝疫情，闖過難關。